抗战前夜的1936年，我国南疆边陲小城北海，地处北部湾，具有重要的战略地位，北海老城风雨欲来，情势危异，一夜之间，北海老城的中共地下谍报站遭到毁灭性的破坏，大部分共产党人被公民党军统特务密杀，只要假名“章鱼”的谍报员阵亚福幸免于难。与此同时，日军间谍白鲨实现了重要谍报“海鲨一号”，一旦日军获得“海鲨一号”，后果不胜设想。为了查明真相，中共广东南路特委派假名“三掌柜”的谍报员刘茂财潜入北海，调查真相，揪出奸细，争取“海鲨一号”。一时之间，北海老城风云乍起，杀机四伏，险象环生。在这一特殊的疆场上，“三掌柜”刘茂财以超人的勇气与聪明，与潜伏在老城内的日本间谍“白鲨”及公民党军统“野狐”、“野狼”生死对决，最终截获重要谍报“海鲨一号”，化解重重危急，隽拔地实现了使命。
